欢迎您访问365彩票官方财富官方网站! 400-663-0689
  • 400-663-0689
  • 行业资讯
  • 首页 > 365彩票官方动态 > 行业资讯
  • 阿根廷股债汇崩盘!全球风险加剧,投资者该如何应对? 原文出自:365彩票官方财富 发布日期:2019-08-14 09:48:04


    阿根廷:请为我哭泣!曾经的潘帕斯雄鹰,再一次飞不动了。


    当地时间8月11日,阿根廷举行总统初选。此前,几乎所有的媒体和民调都认为,现任总统毛里西奥·马克里(MauricioMacri)可以获胜。但命运似乎给这位60岁的总统开了一个玩笑。


    据阿根廷新大陆周刊报道,当天近3300万选民参加了初选投票,占选民总数的75%。投票统计结果显示,“全民阵线”费尔南德斯组合得票率47.37%,而“变革联盟”的马克里组合得票率为32.23%。当晚22点30分,马克里宣布在初选中落败。


    马克里的意外落败给阿根廷的金融市场带来了巨大震动,阿根廷比索对美元汇率狂泻25%,主要股指暴跌38%,阿根廷在美股上市企业集体暴跌,其中EDN跌59.3%、Loma Negra跌57.3%、BBVA银行跌55.85%......

    《布宜诺斯艾利斯时报》报道截图


    阿根廷市场如此猛烈的“雪崩”态势,也影响到了昨晚全球市场的走势:美股道琼斯指数12日暴跌389.73点,跌幅1.48%。


    昨夜阿根廷经历了什么


    CNBC称,中左翼的候选人阿尔贝托·费尔南德斯的获得了47.7%的选票,与此同时,马克里和他的竞选伙伴米格尔·安吉尔·皮切托仅获得了32.1%的选票。马克里的得票率远低于预期,这样大的劣势也令选民们对马克里在10月份能够连胜的机会表示严重质疑。


    由于投资者担心前总统克里斯蒂娜代表的左翼民粹主义政府回归,将扭转马克里任下亲市场、亲商业的诸多政策,阿根廷股债汇市周一开盘后遭遇来势汹汹的“三杀”局面。数据显示,短短不到两个小时,阿根廷比索兑美元一度跌约36%,刷新盘中历史低点至61.99比索,令其进一步成为今年新兴市场表现最差的货币。现跌幅有所收窄。


    (阿根廷比索兑美元,来源:新浪财经)


    当天,布宜诺斯艾利斯市场开始交易后不久,阿根廷比索兑美元狂泻了25%,至1美元兑57比索,较上周五收盘时的1美元兑42.25比索大幅下跌。另据路透社报道,阿根廷以欧元计价的债券下跌近9美分,债券收益率则上涨了近3%。在北京时间8月12日(周一)晚间美股开盘后,一只追踪阿根廷股市的基金也暴跌了22%。


    截至当地时间14点30分,阿根廷S&P Merval指数暴跌38%,金融和能源类股跌幅居前。在美上市的Global X MSCI阿根廷ETF收跌25%。阿根廷在美上市的企业集体暴跌,截至收盘,加利西亚金融跌56%,Grupo Supervielle跌58.75%,Pampa Energia跌53.8%,Loma Negra跌56%,Central Puerto跌56%,Macro银行跌52%。


    信用违约掉期(CDS)的数据显示,阿根廷在未来五年发生债务违约的可能性当前为72%,明显高出上周五(8月9日)的49%,这一衡量债券风险的五年期信用违约掉期一天内激增逾800个基点。2017年发行的阿根廷100年期“世纪债券”今日价格跌27%,至54.66美分。


    wind金融终端,阿根廷银行同业拆借利率飙升至90%-120%,上周五该利率平均水平为61%。



    风险加剧投资者如何应对


    昨夜阿根廷市场的脆弱闪崩,不禁令敏锐的投资者想到今年以来全球市场接连发生的大事件:

    全球已有近20多个国家央行采取了降息举措;

    美联储十年以来首次宣布降息25个基点;

    中美贸易摩擦继续,而且有升级的态势;

    媒体上对中美摩擦的描述从“贸易战”变成了“金融战”;

    人民币汇率破7,随即美国宣称中国为汇率操纵国;

    .....

    面对当前的市场环境,在金小鹊看来,风险并不可怕,怕的是没有提前做好准备。那么,投资者究竟该如何应对呢?


    1.正确看待经济周期


    任何经济体的发展都会存在周期性,会经历成长、过热、衰退、萧条等不同阶段,周而复始。经济的波动和下行对投资者来说未尝不是一件好事,企业融资的估值开始更理性,房价不再盲目冲高,股市开始振荡......这些都为专业投资者提供了低价买入获利的良好时机。


    2.“现在是时候”投资中国了


    近日,桥水基金创始人瑞·达利欧在视频网站上发布了其与公司高级组合策略师吉姆·哈斯克尔的一段长约30分钟的对话。


    达利欧表示,中国现在的金融市场持续向境外投资人扩大开放程度,已经出现了一个千载难逢的历史性机会,他认为,“现在是时候”投资中国了!在他看来,进入中国市场的风险不仅要比发达经济体要小,且对于全球资产配置的投资者来说可以分化风险,买入中国其实是一个避险刚需。目前中国的股票市场和债券市场都对境外投资人展现出前所未有的开放姿态,正是买入的最佳时机,达利欧认为。


    3.让专业的人做专业的事


    在当前风险事件和不确定事件频发的全球经济环境下,甄别优质资产需要非常强的专业能力去识别价值所在。对于普通投资者而言可能是困惑和挑战,但对专业投资人而言就可能是令人兴奋的局面。相比普通投资者,专业机构投资人在专业度、体系化运作方式等方面更具优势。


    回归过往的历史,无论是大牛市的美国,震荡市的日本,还是过去十年指数偏向熊市的中国。机构投资者在任何一个国家的平均收益率,都超过了散户。许多个人投资者看不上巴菲特年化20%的收益率,认为这不就是两个涨停板吗?事实上,我们从数据可以看到,这个20%年化收益率就是很难实现的。甚至,许多股民抄了10年股票,还是亏钱的。


    4.坚定配置黄金资产


    阿根廷股债汇崩盘的风险事件,再度让全球市场的目光投向了“避险之王”黄金。


    值得注意的是,当前国际投行高度一致看好黄金资产。蒙特利尔银行资本市场(BMO Capital Markets)大宗商品研究主管Colin Hamilton表示,短期而言,金价还能走高。1500美元/盎司是黄金震荡区域的上方,金价将在该区域震荡。但由于市场不少资金涌入黄金,动能强劲,因此金价还将走高。


    高盛集团(Goldman Sachs Group)今年首次上调了对金价的预测,3个月和6个月的预测分别上调至1575美元和1600美元,因贸易战紧张局势不断升级。



    最后,金小鹊要提醒投资者:防御风险,资产配置才是王道。重视资产配置是一个投资者走向成熟的重要标志,投资者不仅能够对风险和收益持有正确的认识,同时,也能够不再纠结于短暂的高回报,对自己和家庭的财富需求有理性的认识。


    可以说,资产配置就是财富管理的顶层设计,正确的顶层设计能够给投资者带来长期持续的稳健回报,而跟风、追热点的盲目投资,则会将自己置于风险之中。



    (部分资料来源:每日经济新闻)


    上一篇:加仓中国!桥水基金最新持仓出炉:增持中概…下一篇:365彩票官方财富金享荟8月私享活动预告